在可持续发展中淘金——《关于可持续发展的银

银行也来讲可持续发展？听起来有越俎代庖之嫌。有人会提出质疑，银行就做银行的事好了，为什么也来掺乎可持续发展呢？非也，银行的信贷、担保等业务与可持续发展有莫大关联。试想，如果用银行贷款建成的造纸厂因为污染被政府关停，银行就会遭受损失；换个角度看，这是政府对银行不严格把好环保关的经济惩罚。因此，银行也需要关注可持续发展。

不过，还会有人提出新的质疑：话虽如此，在中国这样的发展中国家，金融市场尚未成熟，公众可持续发展的热情也没有发达国家那样高涨。银行要做的事情还很多，银行与可持续发展是发达国家的事情，发展中国家可以先放一放。这种观点其实也站不住脚，一方面，气候变化、资源短缺是全球性的问题，发达国家的政策必然影响到发展中国家；另一方面，发展中国家的各种污染问题远比想象中的来势更凶，银行如果不未雨绸缪，惩罚很快就会到来。所以，在新兴市场（泛指发展中国家的金融市场）经营的银行也必须正视可持续发展问题。

银行到底要怎样做才能在可持续发展中规避风险、抓住机会呢？读一读国际金融公司最新发布的研究报告《关于可持续发展的银行业务》或许能有所启发。在这份于今年一月发布的研究报告中，国际金融公司公布了其2005年就可持续发展议题对全球43个新兴市场的120多家金融机构调查的主要结论。结论表明，新兴市场的银行（主要指商业银行）对环境、社会因素所带来的潜在风险与收益的认识正逐步提高，一些将可持续发展因素整合到业务流程中的做法已经为银行带来了切实利益，比如推出了新的产品、发展了新的客户或者扩大了银行融资的渠道。当被问及“为什么会考虑可持续发展因素”时，68%的受访银行认为对社会、环境因素的考虑可以提高银行的信用和声誉；64%的受访银行表示是出于投资者的要求；52%的受访银行则认为可持续发展可以有助于降低风险和增加收益。

报告主要从三个方面阐述调查成果。

首先是可持续性金融在世界各地发展的概况。报告认为，世界各地经济发展、金融发展及要素禀赋水平不同，因而银行所面临的可持续发展风险与机会也不一样。根据经济发展水平进行区块划分，报告对亚洲及太平洋地区、中欧东欧和俄罗斯地区、拉丁美洲地区、中东和北非、撒哈拉沙漠以南非洲地区分别进行论述。在谈及我们所在的亚洲地区时，报告指出，未来十年，本地区在全球供应链中仍扮演重要的出口角色，将会源源不断输出纺织品、鱼类产品和木材制品等。由于发达国家的采购商对此类产品的进口逐步施以更严格的环境、社会审查标准（如纺织生产的劳工标准），亚洲的生产商将不得不增加投资，使用对环境和社会更友好的技术。这种转变将会给商业银行同时带来风险和机遇。

其次是银行如何实施社会与环境管理体系以应对有关风险和机会。报告指出，银行必须建立系统的社会和环境管理体系，并整合到业务流程中，才能从战略层次、全面管理好可持续发展所带来的风险和机会。社会和环境管理体系包含多种因素，受访银行认为最重要的三种因素分别是：社会环境风险和机会的识别机制，将社会环境因素整合到项目审批和客户评估的具体程序，以及目标明晰的社会与环境风险管理机制。据调查，在新兴市场中，67%的外资银行和57%的本土银行应用了社会与环境管理体系。

最后是新兴市场的银行应该重视的、与可持续发展相关的四个商业领域。国际金融公司所说的这四个领域是可持续供应的能源、清洁生产、生物多样性保护和对低收入群体的金融服务。报告对每一个领域都进行了详尽的描述，如银行关注这些因素的原因、具体做法和案例。以生物多样性为例，报告认为生物多样性的保护会因为绿色消费主义的兴起而变得愈加重要，认同绿色消费主义的消费者不单单考虑产品的价格，还会考虑产品生产的全过程，因而会非常关注产品是否会对生物多样性产生危害。要应对消费需求的这一变化，银行应重点支持那些符合可持续发展要求的生产模式，或者支持生态旅游的发展。报告引述了一个中国的例子，指中国最近几年在非木质林产品（指集蘑菇、草莓、蜂蜜、药材等无须砍伐林木即可生产的产品）方面发展迅猛，其出口规模已经可以和林木制品出口向抗衡。而前者对森林及其生态系统的破坏更低。

在调查过程中，国际金融公司掌握了许多新型市场中正在发生的鲜活的案例。最后，一共有14个案例被收录到本报告中，内容涉及小额贷款、可再生能源、中小企业节能改造及清洁生产技术等项目的投融资。在这些案例研究的基础上，报告还总结出了银行有效整合社会环境因素的十条经验。对于那些新兴市场的仿效者来说，这无疑是最有价值的。

很遗憾，这14个案例没有一个来自中国市场，报告所提及的中国内容也不多。这反映了国内可持续性金融发展的相对滞后。这也不奇怪。国内商业银行纷纷忙于处置不良资产、引入战略投资者、改制、上市，尚无暇顾及可持续发展，对可持续性金融也知之甚少。这一观点也得到了另一份研究报告的支持。今年五月，美国地球之友（FoE-US）发布了题为《是时候变绿了：中国银行业所面临的环境责任》的研究报告，重点研究了包括国家政策性银行及四大商业银行在内的中国十家重要银行。研究发现，尽管中国的银行多少有一些要求客户遵守环境政策的规定，但只有两家银行——国家开发银行和中国进出口银行——正式公开披露了环境政策；多数商业银行还将环境问题看作是一种慈善公益活动，而非核心商业元素。这基本上反映了中国可持续性金融的发展现状。

不过，笔者认为，我们也无须过分悲观。人们对可持续发展的认识是一个渐进的过程，而这一过程在客观上受到经济发展的制约。毕竟，如果我们还食不果腹、衣不蔽体，高喊可持续发展对我们毫无意义。但随着经济的进一步发展，可持续发展必将为人们所重视，人们的意识会逐步转化为压力，通过无形的价值链在经济体系中传递，终有一天会传递到价值链的最始端——银行和投资者，此时，银行家们就会自觉遵守可持续发展的游戏规则。中国目前仍处于变迁的过程中，但这一天早晚会到来。

责任编辑：ss