金融可持续发展与银行业

在很多人看来，银行业与可持续发展风马牛不相及。其实不然，环境问题及其直接或间接的后果已经影响到整个经济体系的运转，银行业作为经济系统的一部分，必受其累；反之亦然，银行内部运营及其相关业务客观上也会对环境造成一定影响。自上世纪90年代始，银行业与可持续发展的关系逐渐受到欧美学者和业界人士的关注。

《金融可持续发展与银行业：金融部门与地球的未来（Sustainable Finance and Banking: The Financial Sector and the Future of the Planet）》一书正是在这样的背景之下诞生的。该书于2001年由英国Earthscan出版社出版，其作者Marcel Jeucken是荷兰合作银行集团（Rabobank Group）的高级经济师，主要研究银行业的发展趋势，尤其是适应可持续发展的银行发展战略，他同时还是荷兰鹿特丹Erasmus大学的兼职客座研究员。

全书共分为三部分、十三章。第一部分是概述（A General Introduction），介绍了全球环境问题与可持续发展的基本情况，并探讨了企业及至银行业在全球可持续发展中的角色。作者指出，随着公众环保意识的提高和企业对社会责任认同，通过金融激励（Financial Incentives）方式来鼓励生产者和消费者参与环保的手段被越来越多地使用，金融企业尤其是银行在其中更是扮演了一个十分重要的角色。作者将银行对待环境保护的态度分为四个阶段：抗拒阶段（Defensive）、规避阶段（Preventive）、积极阶段（Offensive）和可持续发展阶段（Sustainable）。在第一阶段，银行对环境问题的关注只能增加成本而没有任何收益，因而采取抗拒态度，发展中国家的银行多处于这一阶段；在第二阶段，银行环境影响的外部性逐步得以内部化，因而必须关注环境问题带来的负面影响以降低运营风险，这时候规避环境风险的策略最受欢迎，发达国家的银行多处于这一阶段；在第三阶段，银行已经从环境保护的行为中发现商机，因而会采取一些积极的手段开展环境友好的业务，少数发达国家银行已经步入了这个阶段，例如瑞士联合银行（UBS）、荷兰合作银行集团（Rabobank Group）等；在第四阶段，银行的一切商业活动都与社会可持续发展相一致，整个经济系统已经发展到一个非常理想的境界，可持续发展指日可待。但作者明确指出，只要环境影响不能完全定价，第四阶段是不可能实现的。

本书第二部分讲述了银行业和可持续发展的关系（Banking and Sustainability）。作者首先分析了环境问题可能给银行带来的商机和风险。随着可持续发展观的深入人心，无论是企业还是消费者都希望将资金放到适应可持续发展的投资方式中来，新的投资产品就此出现，例如可持续发展投资基金（Sustainable Investment Funds）、政府的绿色财政基金（Fiscal Green Funds）等。伴随这些新金融产品出现的是环境风险，银行需要承担客户因环境问题失去还贷能力的风险、因客户的环境问题承担连带责任以及因环境问题影响银行声誉等风险。要在一定程度上避免这些问题，银行可以从内外两方面着手，第二部分的第七章和第八章对此分别作了介绍。内部问题主要指银行内部环境管理，如通过降低能耗、减少废物产生和使用绿色建筑等手段降低银行运营的环境负担；外部问题主要指银行在投融资过程中的环境影响评估及其透明度，企业环境报告公布情况以及环境审计制度的实施情况等。

在本书的第三部分，作者对银行实践和可持续发展观作了更为深入的思考（In Reflection）。第九章是从环境的角度对34个全球知名的银行进行比较研究 。作者从四个方面进行了比较：（1）银行自律规范、环境报告制度和环境管理体系；（2）与环境相关的书面政策、目标和数据；（3）与环境相关的金融产品及环境风险管理；（4）社会形象和公益活动的参与情况。比较结果表明，总体而言，欧洲的银行走在全球最前面，其中荷兰、瑞士和德国的银行最得做好，英国、美国和澳大利亚的银行紧随其后。本书的最后两章是作者对经济发展观的一个思考。他指出了现有经济系统与可持续发展之间的不相容性，并认为现有的经济系统处于“囚徒博弈”的困境之中，从而导致出现了经济发展不可避免地损害环境利益的现象。为此，作者认为必须要有一种新的发展观——也就是可持续发展观来替代现存的发展观（A Paradigm Shift）。在这一转变过程中，作者认为银行应该起到极为重要的作用（Active Role）。

视角新颖是本书最大的特点，因为它指出了银行家和环保人士之间存在的一个无人关注的真空地带。正如该书扉页所说的那样，“那些在金融部门工作的人大多没有意识到可持续发展的必要性和压力，而那些研究环境政策的人却忽略了金融业在这个问题上的重要角色”。无怪乎该书得到来自联合国、世界银行和荷兰政府众多官员的好评，世界银行的执行主席Pieter Stek认为，书中讨论的问题站在我们思想的最前沿。

内容丰富并通俗易懂是本书的又一特点。作者从最基本的环境问题和银行业务开始，深入浅出地分析了银行与可持续发展之间的关系，无论是银行家还是环保人士都能或多或少地从中得到收获，即使是对金融或可持续发展一窍不通的普通读者，也可以轻松读懂本书。此外，作者充分运用了他行业实践积累的经验，在书中指出了银行业适应可持续发展的一些战略举措，并在附录中加入了联合国环境规划署金融自律组织（UNEP FI）的有关声明和其他一些评估标准。这些资料无论对业界人士还是专家学者都十分有用。

从事公共政策研究的学者也可以从本书中获益，因为作者指出了一个新的思路：诸如环境保护等公共问题的解决也需要借助企业的力量。此前，很多学者想当然地认为，环境问题是公共问题，追逐利润的企业一定会“天然地”抵触环保，因此环境问题只能通过政府制定法律法规才能解决。在作者看来，这样的想法没有跳出传统发展思路（The Old Paradigm）的怪圈，将社会和企业福利的内涵歪曲了 。事实上，随着公民消费意识的提高和企业对社会责任的认同，企业利益将与环境保护等公共问题的解决方向趋同，到那时候，企业将会成为促进可持续发展的一支重要力量。因此，如果能够充分释放企业潜力、挖掘企业动力，使其有解决公共问题的积极性，公共部门在处理公共问题上就可以事半功倍了。

本书所研究的领域十分前沿，国际上在这方面的研究也才刚刚起步，行业实践大概也只有十年的历史。在国内，这一领域还基本空白。所谓的“绿色金融”只仅仅局限于环保产业的领域，未能从整个经济系统的角度着眼。因此，该书对我国在这一领域的学术研究及行业实践都有十分重要的借鉴作用。只可惜该书暂时只有英文版，尚未被翻译引进，较难与国内的一般读者见面。

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